Indicadores De Negociação Contrária

Contrarian BREAKING DOWN Contrarian Contrarian investing também enfatiza títulos fora de favor com baixos índices de PE. Para saber mais sobre os indicadores que os contrários monitoram, veja o artigo Por que o indicador do índice de disparidade é importante para os investidores contrários. O investimento confidencial é um tipo de estratégia de investimento que se distingue pela compra e venda contra o sentimento do investidor durante um período específico. Um investidor contrariado entra no mercado quando outros se sentem negativos e o valor é menor do que o valor intrínseco. Quando há um sentimento pessimista global em um estoque, ele tem a possibilidade de reduzir o preço tão baixo, as quedas e os riscos do estoque da empresa são exagerados. Determinar quais estoques angustiados para comprar e vendê-los uma vez que a empresa se recupera, aumentando assim o valor das ações, é o principal jogo para investidores contrários. Isso pode levar a títulos que retornam ganhos muito mais elevados do que o habitual. No entanto, ser muito otimista em ações hyped pode ter o efeito oposto. Muitos contrários têm a visão do mercado como um urso eterno. Isso não significa necessariamente que eles vêem o mercado como negativos, mas mantêm um cepticismo saudável quanto à certeza de certos investidores em geral sobre o mercado. Avaliações excessivamente elevadas podem levar a eventuais quedas quando as expectativas dos investidores não funcionam. Os princípios por trás do investimento contrário podem ser aplicados a ações individuais, uma indústria como um todo ou mesmo mercados inteiros. Similitudes com o Investimento de Valor O investimento inverso é similar ao investimento de valor porque tanto o valor como os investidores contrários procuram discrepâncias no preço entre investimentos, considerando se uma classe de ativos está subvalorizada no mercado atual. Muitos investidores de valores famosos vêem que existe uma linha fina entre investimento de valor e investimento inverso, já que ambos procuram valores mobiliários subvalorizados para gerar lucro dependente da leitura do sentimento atual do mercado. Uma das principais diferenças é a importância da proporção de PE em investimentos de valor em oposição a investidores contrários que levam isso em consideração, mas também tentam ler a importância qualitativa do mercado, que inclui comentários de mídia, previsões de analistas e volume de negócios. Relacionamento com Finanças comportamentais Os contraditórios também abordam muitos princípios básicos incluídos nas finanças comportamentais. Algumas idéias de finanças comportamentais são as dos investidores como um coletivo e sua interação com as tendências. Por exemplo, se um estoque tiver ocorrido com tanta dificuldade, ele permanecerá assim por algum tempo, juntamente com um estoque seguro e seguro, mantendo-se assim. Os negociantes contrários são contrários às tendências prevalecentes do mercado através da compra de ativos que Estão funcionando mal e depois vendem quando eles funcionam bem. Um comerciante contrário acredita que as pessoas que dizem que o mercado está subindo fazem isso somente quando são totalmente investidas e não têm mais poder de compra. Neste ponto, o mercado está em um pico. Por outro lado, quando as pessoas prevêem uma desaceleração, eles já estão esgotados, momento em que o mercado só pode subir. Os investidores contrários tendem a usar vários indicadores de sentimento e particularmente aqueles que enfatizam títulos fora de favor com baixos índices de PE. Simplificando - se você seguir o rebanho, você será levado ao matadouro. Os antagonistas ficam entusiasmados quando uma empresa, de outra forma, tem uma queda acentuada, mas imerecida, no preço da ação. Eles nadam contra a corrente, e assumem que o mercado geralmente é errado em ambos os seus mínimos extremos e altos. Quanto mais os preços se balançam, mais mal orientados acreditam que o resto do mercado será. Os fundamentos da estratégia de negociação contrária A estratégia dos comerciantes contrários não é tão simples como tomar o lado oposto do público amplamente observado - a tendência é o tema do seu amigo. Um estoque que vai mais e mais alto por uma quantidade prolongada de tempo naturalmente ganhará muito sentimento positivo - isso não significa que um investidor contrário odeie imediatamente esse estoque. Indo contra a tendência de preços é sempre uma maneira difícil de jogar. A abordagem é buscar ações onde o sentimento seja contrário à tendência estabelecida. Em outras palavras, o contrário revela que os estoques se elevam, apesar de uma quantidade significativa de pessimismo. A razão por trás desta estratégia é que o pessimismo indica que muitos investidores têm evitado esse estoque e, portanto, estão sentados à margem. Se esse estoque continuar mais alto, então, em algum momento, o sentimento mudará e esse dinheiro da linha lateral (espero, de uma vez) começará a fluir para esse estoque, levando-o mais alto em um curto período de tempo. O rali rápido e furioso é especialmente benéfico para aqueles que são comerciantes de opções contrárias. Indicadores para o investidor contrário Os comerciantes contrários monitoram constantemente os mercados e lêem os estoques, o que proporciona uma sensação para o sentimento. Também ajuda a poder quantificar o sentimento, e isso pode ser feito de maneiras diferentes: avaliações de analistas, por exemplo, são bastante diretas. Os analistas dão uma recomendação buyholdsell sobre ações, dependendo do que eles pensam que os investidores deveriam fazer. Se um estoque é trekking maior, mas tem pouca ou nenhuma recomendação de compra, então o potencial está disponível para atualizações - o que pode influenciar aqueles que estão à margem para comprar o estoque. O corte de estoque ou a compra de opções de venda são duas maneiras de os investidores lucrarem quando uma ação cai no preço. Portanto, monitorar as mudanças em curto interesse e a quantidade de compra por compra são formas de quantificar o sentimento negativo em um estoque. Se há uma grande quantidade dessas apostas negativas sendo colocadas no estoque, enquanto ainda está se movendo cada vez mais alto, então um comerciante contrário pode assumir que há dinheiro de linha lateral significativo que ainda pode ser implantado para manter o rali. O pêndulo para o sucesso Existe uma tendência para os investidores sucumbir ao curto prazo e agir sobre suas emoções e não sobre a razão. O pêndulo das emoções de investimento continuamente se desloca entre medo e ganância, e muitos desses indicadores de sentimentos são projetados com o objetivo de capturar extremos de emoção. O conceito de histeria em massa não é nada novo. Baron Rothschild. Um nobre britânico do século 18 e membro da família bancária Rothschild, é creditado em dizer que, o tempo de compra é quando há sangue nas ruas. Ele deveria saber. Rothschild fez uma fortuna comprando no pânico que seguiu a Batalha de Waterloo contra Napoleão. Mas essa não é toda a história. Acredita-se que a citação original seja, Compre quando há sangue nas ruas, mesmo que o sangue seja seu. Isso é inverso investindo em seu coração - a forte convicção de que as piores coisas parecem no mercado, melhor as oportunidades são lucrativas. Alguns indicadores de sentimento contrários Pesquisas de Sentimentos - Tal como a pesquisa semanal da Associação Americana de Investidores Individuais e o Índice de Sentimentos dos Conselheiros, conduzido pela Investors Intelligence. Razão Put-Call - Esta é uma proporção amplamente utilizada que mede o volume de negociação de opções de venda baixas para opções de chamadas de alta e é usada para avaliar o clima geral do mercado. Índice de volatilidade (VIX) - O indicador VIX ou o Medidor de Medo calcula as entradas de várias opções de chamada e colocação para criar uma aproximação da volatilidade implícita do índice SampP 500 nos próximos 30 dias. Indicadores de sentimento do estrategista Interesses curtos - Quanto maior o valor das ações em curto, maior a demanda reprimida para comprar ações se torna no futuro. Dados de fluxo do fundo - A direção dos dólares de investimento que flui dentro e fora dos fundos mútuos pode fornecer alguma perspectiva sobre a psicologia das massas. A reação dos comerciantes - as ações falam muito mais alto que as palavras. Os indicadores baseados em opiniões, pesquisas e dados de análise técnica podem ser muito subjetivos, portanto, a concentração deve ser centrada nos indicadores que explicam o comportamento real dos investidores mensuráveis ​​(ou seja, Put-Call, VIX, Short Interest, Fund Flow e outras métricas de negociação orientadas para a ação ). O estoque da Zynga caiu 12 de agosto de 2012 a agosto de 2013, experimentou alguns balanços de preços selvagens em 2013, teve um slide no final de julho de 2013 sobre os saltos de um shake-up de gerenciamento que enviou o estoque caindo abaixo de sua média móvel de 10 dias e, Em agosto de 2013, a equidade atingiu resistência técnica em sua média móvel de 200 dias. Além disso, os analistas da Stifel Nicolaus reduziram suas estimativas de ganhos para a Zynga Inc. para mostrar o enfraquecimento dos fundamentos da empresa de jogos sociais online com base em seu desempenho no primeiro semestre do ano fiscal 2013. No entanto, do ponto de vista dos comerciantes contrários, a Zynga apresentou uma mensagem definitiva de que o estoque dobrará nos próximos 12 meses de agosto de 2013, pois apresentou pontos positivos, como: Uma sensação de mudança de Groupon, contratou um período de 8 anos Veterano da Microsoft Tinha 65 de boné de mercado em dinheiro a partir de agosto de 2013 Os comerciantes contrários podem ser bem-sucedidos A resposta curta é sim, mas requer uma compreensão de três coisas: essa opinião e ação são duas coisas diferentes, que as tendências são onde o dinheiro é , E essa confirmação de preço é necessária para qualquer reversão. Os comerciantes contrários devem perceber que pode e deve haver uma diferença entre a opinião e a ação e isso leva a uma variação de opiniões relacionadas ao resultado dos indicadores de sentimento. Se o mercado está subindo e eles acham que acabará por entrar em colapso, eles não precisam agir sobre essa opinião agora. A opinião pode ser separada do que está acontecendo atualmente - isso permitirá que eles lucrem com a negociação com o mercado agora, em vez de acreditar que sua opinião deve estar certa neste momento. Opinião e emoção podem causar estragos na rentabilidade comercial, especialmente quando os comerciantes desenvolvem opiniões ou emoções muito fortes. É aqui que torna-se imperativo criar um plano de negociação antes de começarem a negociar. Riscos de negociação contrária Existem riscos para investimentos inversos. Enquanto os mais famosos investidores contrários colocaram um grande dinheiro na linha, nadaram contra a atual opinião comum e vieram no topo, eles também fizeram algumas pesquisas sérias para garantir que a multidão estava realmente errada e provavelmente estudou uma grande quantidade de indicadores de sentimento . Então, quando um estoque tem um golpe, isso não requer um comerciante contrário para colocar um pedido de compra imediato, mas para descobrir o que levou o estoque para baixo e se a queda no preço é justificada. INDICADOR DE ARMÉ TRIN, O Indicador Contrariano 090909 08:23:20 AM por Ron Walker Nos últimos anos, os indicadores contrários se tornaram cada vez mais populares entre os comerciantes, mas o índice de armas se destaca como um dos favoritos. Saber como interpretar corretamente o índice pode ajudar a fornecer um comerciante com pontos de entrada e saída oportunos. Segurança: TRIN Posição: NA O índice Arms é o nome de seu criador, Richard Arms. Também é chamado de índice de negociação de curto prazo, ou TRIN para breve. O TRIN é um indicador contrariano que tem uma relação inversa com o mercado de ações que ajuda a determinar se há maior volume em ações em expansão ou ações em declínio. A finalidade da TRIN é determinar o que realmente controla o mercado. O TRIN é calculado tomando o número de problemas avançados e dividindo-o pelo número de questões em declínio. Esta relação é o numerador no cálculo de Armas. O denominador é determinado tomando o volume avançando e dividindo-o pelo volume decrescente. A fórmula é simples: (Avançando questões relacionadas com problemas) dividido por (Avançando questões volumétricas de volume) TRIN é o índice de linha avançada dividido pela proporção de volume volumedeclining avançado. A TRIN gera sinais quando o mercado está sobrecompra ou sobrevenda. Um TRIN crescente está em baixa e nos permite saber que os vendedores estão no controle do mercado, enquanto um TRIN em queda é otimista e nos permite saber que os compradores estão no controle. As leituras acima e abaixo de 1.0 oferecem ainda mais informações. As leituras abaixo de 1,0 são positivas e indicam que a maioria do volume está bombeando em problemas avançados, mostrando que os compradores estão no controle. Quando o TRIN está acima de 1.0, reflete que o volume em questões em declínio supera os avanços, colocando os vendedores no controle do mercado. Este é um sinal negativo. O indicador TRIN permite que você saiba se os touros ou ursos estão atualmente no poder, ajudando um comerciante a ajustar os pontos de entrada e saída. Divergências entre NYSE e TRIN também podem se formar, dando indícios adicionais de direção do mercado. FIGURA 1: NYSE 15-MINUTE VS. TRIN. TRIN é usado para determinar o controle do mercado. Quando o TRIN está aumentando, ele é considerado de baixa, enquanto um TRIN em queda é considerado otimista. Observe as setas entre o ponto NYSE e TRIN em direções opostas. Uma leitura abaixo de 1,0 indica que os compradores estão no controle, enquanto as leituras acima de 1,0 indicam que os vendedores estão no controle. A Figura 1 exibe TRIN no período de tempo de 15 minutos. A janela superior mostra o índice da bolsa de Nova York (NYSE) nesse mesmo período de tempo. Quando uma leitura extremamente alta ocorre em TRIN no período de tempo intradiário, ela é considerada positiva, e quando uma leitura baixa ocorre, ela é considerada negativa para o mercado de ações. Por que, quando o TRIN pica em extremos, depois volta e começa a diminuir, o mercado provavelmente aumentará. Em contraste, quando TRIN faz um extremo baixo, fundo, depois gira e começa a subir, o mercado de ações começará a cair. Observe como as linhas de tendência no TRIN se movem na direção oposta daqueles na NYSE no período de tempo de 15 minutos (Figura 1). FIGURA 2: NYSE 15-MINUTE VS. TRIN. A aplicação de uma média móvel simples de 10 dias para TRIN ajuda a suavizar o indicador. O mercado é considerado sobrecompra quando o SMA de 10 dias do TRIN está abaixo de 0,8 e sobrevendido quando o TRIN está acima de 1,2. TRIN é altamente volátil e pode ser alisado com médias móveis. Richard Arms usa a média móvel simples de 10 dias (SMA) para determinar as condições de sobrecompra e sobrevenda. Ele considera a sobrecompra do mercado quando a SMA de 10 dias da TRIN está abaixo de 0,8 e sobrevenda quando o TRIN está acima de 1,2. Usar esta metodologia não é sempre perfeito, e nem sempre funciona. É por isso que TRIN deve ser usado com outros indicadores para ajudar um comerciante a determinar as condições de sobrecompra e sobrevenda. Na Figura 2, você pode ver o TRIN nos 15 minutos novamente (a janela inferior do gráfico), mas desta vez adicionei o SMA de 10 dias. Observe como a maior parte do tempo TRIN se move acima do SMA de 10 dias quando a NYSE está caindo. Lembre-se, o SMA de 10 dias é adicionado para ajudar a determinar as condições de sobrecompra e sobrevenda. Assim, quando a média móvel simples de 10 dias está aumentando, o mercado está em declínio e os vendedores estão no controle. Um SMA de queda de 10 dias coloca os compradores no assento dos motoristas e o mercado deve estar aumentando. O TRIN é mais valioso quando aplicado a prazos intradiários. Ron Walker é um comerciante e analista técnico ativo. Ele opera um site educacional dedicado ao estudo da Análise Técnica. O site oferece análise de mercado gratuita com apresentações de vídeo diárias e comentários escritos. Ron é um pioneiro de vídeo, sendo um dos primeiros a utilizar a internet produzindo vídeos de Análise Técnica. Seu site é thechartpatterntrader