Piores Opções De Estratégias

Uma das opções mais seguras Strategies. Feb 3, 2009 7 12 PM. By Alexander Wissel. We obter muitos comentários leitor interessante aqui no Investimento U e ver a nossa parcela justa de positiva e não tão positiva comentários. Um leitor recentemente tomou questão com Uma linha em Dump GE Comprar este investimento de renda mais segura Em vez disso, declarou escrito coberto chamadas foi a única estratégia de opções seguras que eu acho que eles estão faltando o ponto da sugestão em chamadas cobertas. Em curto ele está escrevendo chamadas cobertas opções é a única maneira de não Perder dinheiro em opções Mesmo LG McMillan concordaria com que O artigo nunca mencionou nada sobre as perdas para a segurança subjacente que é totalmente possível. Eu posso ouvir a choramingar começando agora, mas deixe-me abordar exatamente como é uma das estratégias de opções mais seguras Se você não estiver familiarizado ou confortável com opções, eu sugiro dar uma olhada em Opções de venda de chamada. Além disso, se você gostaria de saber a segunda melhor maneira de usar opções e uma das melhores maneiras de comprar ações, Ver opção de venda vendendo. Mais sobre estratégias de opções de ações. Opções estratégias são basicamente apostas contra o mercado eo tempo Eles procuram usar o poder de alavancagem Infelizmente, se o tempo se esgota e uma opção expira sem valor, é um mau investimento Pode não ter sido Uma cobertura ruim, uma aposta ruim, ou uma especulação ruim, mas foi um investimento ruim. Na verdade, cerca de 80 opções expiram sem valor É por isso que as opções têm tanto risco Wouldn t você quer estar no lado oposto da equação Isso S que as chamadas cobertas do. Let s voltar a nossa atenção para a segurança subjacente a partir dessa opção Está em risco quando você escrever uma opção sobre ele você ganhou t ser capaz de vendê-lo até que a opção é coberta ou expira Durante esse período de tempo você poderia Perder dinheiro. Em um pior cenário você poderia ver o valor de suas explorações caem a zero Mas, ao contrário dos outros detentores de que o estoque, você teria pelo menos ter o benefício do montante que você coletou de vender a chamada A coleção de prêmios de chamada É o que faz isso Lembre-se, não há tal coisa como um investimento sem risco Alguns investimentos são mais seguros do que outros, mas todos carregam risco Uma chamada coberta é segura para o seu vendedor, Mas não sem risk. Selling opções de call coberto é realmente para os investidores que têm um cronograma de pelo menos cinco anos que, infelizmente, não têm intenção de vender um determinado estoque Ele funciona melhor em mercados planos E mais importante, dá o vendedor imediata income. Without Dúvida, as opções são muito mais arriscadas do que a maioria dos investimentos Mas algumas estratégias de opções, como a venda de chamadas, são mais seguras do que others. And como um lado adicional nota O pior conselho nunca categoria é um espaço altamente competitivo, compartilhado por esses guys. Read artigo completo. Hedging com opções. Há duas razões principais porque um investor usaria opções especular e hedge. Especulação Você pode pensar da especulação como apostar no movimento de uma segurança A vantagem das opções é que você Aren t limitado a fazer um lucro apenas quando o mercado sobe Por causa da versatilidade das opções, você também pode ganhar dinheiro quando o mercado cai ou mesmo lateralmente. A especulação é o território em que o grande dinheiro é feito - e perdeu A utilização Das opções desta maneira é a razão pela qual as opções têm a reputação de ser arriscado Isto é porque quando você compra uma opção, você tem que estar correto em determinar não só a direção do movimento do estoque, mas também a magnitude eo calendário deste Para ter sucesso, você deve prever corretamente se uma ação vai subir ou descer, e quanto o preço vai mudar, bem como o prazo que vai demorar para tudo isso acontecer E não se esqueça de comissões As combinações desses fatores significa a As probabilidades são empilhadas contra você. Então, por que as pessoas especulam com as opções se as chances são tão distorcidas Além da versatilidade, é tudo sobre o uso de alavancagem Quando você está controlando 100 partes com um contrato, ele doesn t tomar muito de um preço moveme Nt para gerar lucros substanciais. Hedging A outra função das opções é hedging Pense nisso como uma apólice de seguro, assim como você segurar sua casa ou carro, as opções podem ser usadas para segurar seus investimentos contra uma recessão Críticos de opções dizem que se você é tão Inseguro de sua escolha de ações que você precisa de uma cobertura, você não deve fazer o investimento Por outro lado, não há dúvida de que as estratégias de cobertura pode ser útil, especialmente para grandes instituições Mesmo o investidor individual pode se beneficiar Imagine que você queria tirar vantagem De ações de tecnologia e seu upside, mas você também queria limitar quaisquer perdas usando opções, você seria capaz de restringir o seu lado negativo, enquanto desfruta o upside completo de uma forma rentável. Hedging é muitas vezes considerado uma estratégia de investimento avançado, mas o Os princípios de hedging são bastante simples Leia mais para uma compreensão básica de como esta estratégia funciona e como ela é usada Para uma cobertura mais avançada deste assunto, leia Como as empresas usam Derivado Por exemplo, quando você tomar um seguro para minimizar o risco de que uma lesão irá apagar o seu rendimento ou você comprar um seguro de vida para apoiar a sua família em O caso da sua morte, este é um hedge. You pagar dinheiro em montantes mensais para a cobertura fornecida por uma companhia de seguros Embora a definição de livro de hedging é um investimento retirado para limitar o risco de outro investimento, o seguro é um exemplo de um Hedge. Hedging pelo Livro Hedging, no sentido de Wall Street da palavra, é melhor ilustrado pelo exemplo Imagine que você quer investir na indústria de brotamento de fabricação de cabo bungee Você sabe de uma empresa chamada Plummet que está revolucionando a Materiais e projetos para fazer cordas que são duas vezes tão bom quanto seu concorrente mais próximo, Drop, então você acha que o valor da ação Plummet s subirá ao longo do próximo month. Unfortunately, a indústria de fabricação bungee cabo é sempre É suscetível a mudanças súbitas em regulamentos e padrões de segurança, significando que é bastante volátil Isso é chamado de risco da indústria Apesar disso, você acredita nesta empresa - você só quer encontrar uma maneira de reduzir o risco da indústria Neste caso, você vai Hedge, indo muito tempo em Plummet enquanto shorting seu concorrente, Drop O valor das ações envolvidas será de 1.000 para cada empresa. Se a indústria como um todo sobe, você faz um lucro em Plummet, mas perder em Drop esperançosamente para um modesto global Se a indústria tem um sucesso, por exemplo, se alguém morre bungee jumping, você perde dinheiro em Plummet, mas ganhar dinheiro em Drop. Basicamente, o seu lucro global o lucro de ir muito tempo em Plummet é minimizada em favor de menos risco da indústria Isso às vezes é Chamado um comércio de pares e ajuda os investidores a ganhar um ponto de apoio em indústrias voláteis ou encontrar empresas em setores que têm algum tipo de risco sistemático Para saber mais, leia o tutorial Short Selling e quando a curto A Stock. Expansion Hedgi Por exemplo, uma empresa pode optar por construir uma fábrica em outro país que ela exporta seu produto, a fim de se proteger contra o risco de moeda Um investidor pode hedge sua posição longa com opções de venda Ou um vendedor curto pode hedge uma posição embora as opções da chamada Os contratos futuros e outros derivados podem ser cobertos com instrumentos sintéticos. Bàsicamente, cada investimento tem alguma forma de uma proteção Além de proteger um investor de vários tipos de risco, acredita-se que a cobertura faz a Mercado funciona mais eficientemente. Um exemplo claro disso é quando um investidor compra opções de venda em um estoque para minimizar o risco de queda Suponha que um investidor tem 100 ações em uma empresa e que as ações da empresa fez um movimento forte de 25 para 50 mais O último ano O investidor ainda gosta do estoque e suas perspectivas olhando para a frente, mas está preocupado com a correção que poderia acompanhar um movimento tão forte. Em vez de vender th O investidor pode comprar uma única opção de venda, o que lhe dá o direito de vender 100 ações da empresa ao preço de exercício antes da data de vencimento Se o investidor compra a opção de venda com um preço de exercício de 50 e um prazo de validade Dia três meses no futuro, ele ou ela será capaz de garantir um preço de venda de 50, não importa o que acontece com o estoque durante os próximos três meses O investidor simplesmente paga o prêmio opção, que essencialmente fornece algum seguro de risco para baixo Para aprender Mais, leia os preços Plunging Buy A Put. Hedging, seja em seu portfólio, o seu negócio ou em qualquer outro lugar, é sobre a diminuição ou transferência de risco É uma estratégia válida que pode ajudar a proteger sua carteira, casa e negócios da incerteza Como com qualquer risco recompensa Tradeoff, cobertura resulta em retornos mais baixos do que se você apostar a fazenda em um investimento volátil, mas diminui o risco de perder a sua camisa Para leitura relacionada, ver Estratégias de Hedging Prático e Acessível e Hedging com ET Fs Uma Alternativa Coste-Efetiva. Opção Avançada Trading A propagação de borboleta modificada. A maioria das pessoas que trocam opções começam simplesmente comprando chamadas e coloca a fim de alavancar uma decisão de mercado de tempo, ou talvez escrever chamadas cobertas em um esforço para gerar renda Curiosamente , Mais por muito tempo um comerciante permanece no jogo negociando da opção, mais provável ele ou ela é migrar longe destas duas estratégias as mais básicas e mergulhar em estratégias que oferecem oportunidades originais Uma estratégia que é completamente popular entre comerciantes experientes da opção é sabida como A propagação da borboleta Esta estratégia permite que um comerciante para entrar em um comércio com uma alta probabilidade de lucro, alto potencial de lucro e risco limitado Neste artigo vamos ir além da borboleta básica propagação e olhar para uma estratégia conhecida como a borboleta modificada. Butterfly Spread Antes de olhar para a versão modificada da propagação da borboleta, vamos fazer uma rápida revisão da borboleta básica spread O butterf básico Isto pode significar que se um comerciante está usando chamadas, ele vai comprar uma chamada em um determinado preço de exercício vender duas chamadas com um preço de exercício mais alto e comprar mais uma chamada Com um preço de exercício ainda mais alto Ao usar puts, um comerciante compra um colocado a um preço de exercício especial, vende duas puts a um preço de exercício mais baixo e compra mais um put a um preço de greve ainda mais baixo Normalmente o preço de exercício da opção vendida é próximo Para o preço real do título subjacente com as outras greves acima e abaixo do preço atual Isso cria um comércio neutro pelo qual o comerciante ganha dinheiro se o valor subjacente permanece dentro de uma faixa de preço particular acima e abaixo do preço atual No entanto, a borboleta básica pode Também pode ser usado como um comércio direcional, tornando dois ou mais dos preços de greve bem além do preço atual do subjacente de segurança Saiba mais sobre mariposas básicas se espalha em Definindo Armadilhas Lucro com borboleta Spreads Figura 1 Exibe as curvas de risco para um spread monetário padrão ou neutro, a margem de borboleta A Figura 2 mostra as curvas de risco para um spread de mariposa fora do dinheiro usando opções de compra. Figura 1 Curvas de risco para um preço at-the-money, Ou neutro, borboleta spread. Source Optionetics Platinum. Figure 2 Curvas de risco para uma out-of-the-money borboleta spread. Source Optionetics Platinum. Both dos comércios padrão borboleta mostrado nas figuras 1 e 2 desfrutar de um relativamente baixo e fixo dólar risco , Uma vasta gama de potencial de lucro ea possibilidade de uma alta taxa de retorno. Movendo para a borboleta modificada A propagação de borboleta modificada é diferente da borboleta básica espalhada em várias maneiras importantes.1 Puts são negociados para criar um comércio de alta e chama São negociadas para criar um comércio de baixa.2 As opções não são negociadas na moda 1x2x1, mas sim em uma proporção de 1x3x2.3 Ao contrário de uma borboleta básica que tem dois preços de equilíbrio e uma gama de potencial de lucro, a borboleta modificada tem apenas um breakeven preço Que é tipicamente out-of-the-money Isso cria uma almofada para o comerciante.4 Um negativo associado com a borboleta modificada contra a borboleta padrão, enquanto a borboleta padrão propagação quase invariavelmente envolve uma relação recompensa-a-risco favorável borboleta modificada Quase invariavelmente incorre em um grande risco de dólar em relação ao potencial de lucro máximo Naturalmente, a única ressalva aqui é que se uma borboleta modificada propagação é inserida corretamente, a segurança subjacente teria que mover uma grande distância, a fim de atingir a área de máximo possível Perda Isso dá aos comerciantes alertas muito espaço para agir antes do pior cenário caso unfolds. Figure 3 exibe as curvas de risco para uma mariposa modificada propagação A segurança subjacente está sendo negociada em 194 34 uma parte Este comércio envolve-Comprando um 195 preço de exercício Put.-Venda de três 190 preço de exercício puts.-Comprando dois 175 strike price puts. Figure 3 Curvas de risco para uma borboleta modificada spread. Source Optionetics Platinum. A boa regra de th Umb é inserir uma borboleta modificada de quatro a seis semanas antes da expiração da opção. Como tal, cada uma das opções neste exemplo tem 42 dias ou seis semanas restantes até a expiração. Observe a construção única deste comércio One at-the-money put 195 Preço de exercício é comprado, três puts são vendidos a um preço de exercício que é cinco pontos mais baixos 190 preço de exercício e dois mais puts são comprados a um preço de exercício 20 pontos mais baixos 175 strike price. There são várias coisas importantes a observar sobre este trade.1 O preço atual do estoque subjacente é de 194 34,2 O preço de equilíbrio é de 184 91 Em outras palavras, há 9 57 pontos 4 9 de proteção de baixa Enquanto o valor subjacente faz nada além de diminuir em 4 9 ou mais, este comércio irá mostrar Um lucro.3 O risco máximo é 1.982 Isso também representa a quantidade de capital que um comerciante teria de colocar para entrar no comércio Felizmente, este tamanho de perda só seria realizado se o comerciante detinha essa posição até a expiração eo subjacente stoc K estava negociando a 175 partes ou menos naquele tempo.4 O potencial máximo do lucro neste comércio é 1.018 Se alcançado isto representaria um retorno de 51 no investimento Realistically, a única maneira de conseguir este nível de lucro seria se o Subjacente fechado em exatamente 190 uma parte no dia da expiração da opção.5 O potencial do lucro é 518 em todo o preço conservado em estoque acima de 195-26 em seis semanas time. Key critérios a considerar em selecionar uma propagação modificada da borboleta Os três critérios chaves a olhar Ao considerar um spread de borboleta modificado.1 Risco máximo de dólar.3 Probabilidade de lucro. Infelizmente, não há uma fórmula ótima para tecer esses três critérios-chave juntos, de modo que alguma interpretação por parte do comerciante é invariavelmente envolvida Alguns podem preferir um Maior taxa de retorno potencial, enquanto outros podem colocar mais ênfase na probabilidade de lucro Também, diferentes comerciantes têm diferentes níveis de tolerância ao risco Da mesma forma, os comerciantes com contas maiores são melhores abl E para aceitar negociações com uma maior perda potencial máxima do que os comerciantes com contas menores. Cada comércio potencial terá seu próprio conjunto exclusivo de critérios de recompensa a risco Por exemplo, um comerciante considerando dois possíveis negócios pode achar que um comércio tem uma probabilidade de Lucro de 60 e um retorno esperado de 25, enquanto o outro pode ter uma probabilidade de lucro de 80, mas um retorno esperado de apenas 12 Neste caso, o comerciante deve decidir se ele ou ela coloca mais ênfase no potencial retorno ou a probabilidade de Além disso, se um comércio tem um requisito de capital de risco máximo muito maior do que o outro, isso também deve ser levado em conta. Opções sombreamento oferecer aos comerciantes uma grande flexibilidade para criar uma posição com características únicas de recompensa a risco A borboleta modificada Propagação se encaixa neste reino Alerta comerciantes que sabem o que procurar e que estão dispostos e capazes de agir para ajustar um comércio ou cortar uma perda se a necessidade surge, pode ser capaz de encontrar muitas modificações de alta probabilidade Ed borboleta possibilidades. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado valor ou índice de mercado A volatilidade pode ser medido. O Congresso aprovou em 1933 a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participarem do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. Rúpia INR, a moeda da Índia A rúpia é composta de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.